Visão Geral do Mercado de Resinas de Commodities no Último Trimestre
O quarto trimestre do ano começou com sinais de que os preços de resinas como PE (polietileno), PP (polipropileno), PS (poliestireno), PVC (policloreto de vinila) e, possivelmente, PET (politereftalato de etileno) devem cair ou permanecer estáveis, apesar das tentativas de aumento de preços por parte dos fornecedores. Os principais fatores que influenciam essa situação incluem suprimentos abundantes, queda nos preços globais e, em alguns casos, a diminuição da demanda. O PET pode ser a exceção, já que há projeções de preços mais altos para suas matérias-primas principais.
Neste artigo, vamos explorar como os especialistas do setor, incluindo consultores de compras da Resin Technology, Inc. (RTi), de Fort Worth, Texas, editores seniores da PetroChemWire, de Houston, e o CEO da Plastics Exchange, Michael Greenberg, avaliam a situação atual para as cinco grandes resinas de volume de commodities.
O cenário do PE e sua volatilidade de preços
Os preços do PE subiram 3¢/lb em setembro, conforme os fornecedores tentaram recuperar pelo menos parte da perda de 6¢/lb dos meses anteriores. Aumentos de preço foram atribuídos a um evento climático em setembro na costa do Golfo do Texas. No entanto, não houve relatos de força maior, e o transporte e a infraestrutura no segmento de PE foram rapidamente restaurados, conforme afirmaram Mike Burns, vice-presidente do mercado de PE da RTi, e David Barry, editor sênior da PCW.
Adicionalmente, há relatos de um novo aumento de 8¢/lb, efetivo a partir de 1º de outubro, com um fornecedor planejando um incremento de 4¢/lb. Greenberg observou que, embora haja alguma justificativa para o aumento de setembro, a implementação dos aumentos adicionais de outubro é muito improvável, exceto em caso de outra grande tempestade ou escalada de conflitos no Oriente Médio.
Estabilidade no Mercado de PP e Desafios de Demanda
Os preços do PP parecem ter aumentado 1¢/lb em setembro, acompanhando os contratos de monômero de propileno. Essa leve alta foi parcialmente provocada por um incêndio na unidade de propileno da ExxonMobil e por ataques aéreos nos campos de petróleo da Arábia Saudita. Scott Newell, vice-presidente do mercado de PP da RTi, e Barry preveem que os preços do PP se manterão relativamente estáveis entre outubro e novembro, podendo oscilar um centavo para cima ou para baixo.
A demanda para o PP se caracteriza como estagnada, com vários mercados-chave apresentando crescimento negativo em comparação a 2018, como os setores automotivo, de bens de consumo e filme. Newell destacou que os estoques de fornecedores aumentaram em 55 milhões de libras, resultando em um mercado amplamente suprido, o que pode favorecer os processadores nas negociações de contratos para 2020.
Perspectivas para o PS e a Influência do Mercado Asiático
Os preços do PS permaneceram estáveis em setembro, seguindo uma queda de 1¢/lb em agosto. Um fornecedor anunciou um aumento de 3¢/lb efetivo a partir de 1º de outubro, enquanto outro indicou que os preços se manteriam planos. Barry e Robin Chesshier, vice-presidente do mercado de PE, PS e nylon 6 da RTi, informaram que o leve aumento nos preços do contrato de benzeno em setembro não é suficiente para sustentar um aumento considerável no preço do PS.
Além disso, os preços dos monômeros na Ásia têm caído, e, barrando uma perturbação global significativa, espera-se que os preços do PS em outubro permaneçam estáveis, com potencial para novas erosões de preço no final do mês e em novembro-dezembro. Chesshier indicou que “o benzeno será o principal motor dessa situação”.
A Situação do PVC em um Mercado Hesitante
Os preços do PVC permaneceram planos em setembro após uma queda de 1¢/lb em agosto. A editoria da PCW informa que, embora os compradores tenham ficado satisfeitos com a diminuição prevista, ficaram desapontados com a falta de um novo decremento que havia sido projetado para o mês passado. Atualmente, os fornecedores estão anunciando um aumento de 3¢/lb a partir de 1º de outubro, o que gerou ceticismo por parte de analistas do mercado.
Todavia, Mark Kallman, vice-presidente de PVC e resinas de engenharia da RTi, também expressou dúvidas, argumentando que o mercado interno ainda não se recuperou totalmente de um atraso que ocorreu no início da temporada. O aumento de preços proposto pelos fornecedores está sendo baseado na expectativa de alta nos preços do etileno por conta de algumas interrupções na produção.
Tendências do PET e Expectativas de Aumento de Preço
Os preços do PET terminaram setembro entre 47-51¢/lb, uma queda em relação à faixa de 50-53¢/lb do final de agosto. Essas tarifas se aplicam tanto a resinas importadas quanto àquelas produzidas domesticamente. Apesar de os preços do PET darem sinais de estabilidade no início de outubro, fontes do mercado projetam que os preços poderão subir devido ao aumento esperado nas matérias-primas globais, como PTA e MEG.
Conforme as estimativas, é possível que os preços do PET subam mais de 4¢/lb, de acordo com um fornecedor de resina PET baseado nos EUA. Além disso, a demanda continua fraca devido ao encerramento do período intenso de consumo de PET, que está atrelado ao aumento do uso de garrafas e contêineres PET de serviço único. Cronin, editor sênior da PCW, destacou que cerca de 30% das garrafas PET utilizadas nos EUA são recicladas.
Conclusão: Preparando-se para o Futuro das Resinas de Commodities
A análise do mercado de resinas de commodities nos leva a uma conclusão clara: o ambiente de preços está se tornando cada vez mais desafiador. Apesar das expectativas de queda ou estabilização, diversas variáveis, como interrupções na produção, demanda global e preços de matérias-primas, podem causar desvios significativos nas projeções. Para processadores e compradores, a capacidade de negociar contratos justos e adaptar-se rapidamente a mudanças será crucial neste cenário dinâmico.
À medida que nos aproximamos do final do ano, é essencial que as partes interessadas monitorem atentamente o comportamento do mercado. Estratégias eficazes baseadas nas tendências atuais e na cura de uma rede de fornecimento resiliente podem fazer toda a diferença na posição competitiva das empresas no futuro. Portanto, o acompanhamento contínuo das notícias e das análises do setor será fundamental para qualquer planejamento e decisão estratégica.
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