Análise da Queda nos Preços das Resinas em Volume
No final de agosto, observou-se uma tendência de queda nos preços de nove resinas em volume, tanto de commodities quanto de engenharia. Essa mudança corrobora a expectativa de que os preços continuem estáveis ou em baixa durante o trimestre, desde que não ocorra nenhum evento disruptivo significativo, como um furacão. Diversos fatores foram identificados como causas dessa tendência, incluindo a destruição da demanda impulsionada pela inflação, acúmulo de estoques pelos fornecedores, queda nos preços das matérias-primas, além de uma redução nas exportações devido à desaceleração da demanda global e preços relativamente altos para as resinas norte-americanas.
A escassez de logística também permanece um desafio, evidenciado por prazos de entrega prolongados em portos e congestionamentos ferroviários, que aumentaram a demanda por carregamentos de caminhão prontos para uso. Os preços competitivos de importação também contribuíram para a redução dos valores de algumas resinas, como PVC, PC e nylon 6. Essa situação reflete um panorama de mercado onde a adaptação e a flexibilidade são essenciais para os fornecedores e compradores.
Preços do Polietileno em Queda
Os preços do polietileno (PE) estavam projetados para cair 6¢/lb em agosto, com a possibilidade de uma redução mais modesta em setembro. As fontes ressaltaram um acúmulo significativo de estoques entre os fornecedores, que observavam uma desaceleração na demanda interna, especialmente após a queda nas exportações. Como os fornecedores de PE, que tradicionalmente operavam acima de 90% de capacidade, estão agora considerando diminuir sua produção, a Dow anunciou uma redução global de 15% em suas taxas operacionais devido a problemas na cadeia de suprimentos.
Embora a demanda global possa melhorar neste mês, alguns participantes do mercado estão preocupados com a nova capacidade de produção que a Shell está trazendo ao mercado. Segundo as informações, a atividade do mercado à vista foi definida como “sem inspiração”, com os compradores hesitando em fazer pedidos grandes na expectativa de preços mais baixos. Contudo, também há uma abundância de PE de alta qualidade disponível para exportação a preços muito abaixo dos praticados no mercado interno.
Queda nos Preços do Polipropileno e na Demanda
Os preços do polipropileno (PP) caíram 7¢/lb em julho, sendo 4¢/lb relacionados ao propileno monômero e 3¢/lb devido à redução na margem de lucro dos fornecedores. Para agosto, esperava-se uma leve alta nos preços de 1¢ a 2¢/lb, acompanhando o aumento dos preços do monômero. No entanto, novas reduções de margem não dependentes do monômero eram esperadas até o final do ano.
Com os altos estoques e a demanda em queda, muitos fornecedores de PP precisariam considerar a redução significativa das taxas operacionais, possivelmente para a faixa de 70%. O cenário atual do mercado apresenta uma expectativa preocupante de continuar a deterioração dos preços, a menos que ocorra uma grande interrupção de suprimentos. Os compradores ainda relutam em pagar preços muito superiores ao do monômero, e as ações dos processadores incluem o fechamento de linhas de produção enquanto tentam movimentar estoques mais caros vulneráveis à competição crescente.
Poliestireno: Uma Queda Acentuada
Os preços do poliestireno caíram entre 22¢ e 25¢/lb em agosto, após um aumento acumulado de 47¢/lb desde março. A expectativa é que, se os preços do benzeno continuarem a cair, as reduções nos preços do poliestireno possam prosseguir em setembro e até mesmo no quarto trimestre. Processadores estavam adiando seus pedidos, tentando não acumular estoques devido a restrições de suprimento durante o segundo trimestre.
Além disso, observa-se a entrada de importações de poliestireno da Ásia nas prateleiras dos EUA a preços que são de 10¢ a 20¢/lb mais baixos do que os preços domésticos. Isso sugere uma fraqueza no mercado interno e pressiona ainda mais os produtores locais a adaptar suas estratégias de precificação e produção em resposta à influência externa.
Pressões Sobre o PVC e Perspectivas Futuras
Os preços do PVC caíram 5¢/lb em julho, com expectativas de novas reduções equivalentes em agosto e setembro. Projeções mais drásticas indicam uma redução adicional de 4¢/lb em outubro, seguida de outra queda em novembro e uma significativa redução em dezembro, totalizando uma queda prevista de até 34¢/lb ao longo do primeiro trimestre de 2023. Este cenário de queda é motivado pela desaceleração da demanda interna e pelo aumento acentuado dos estoques disponíveis.
Os fornecedores enfrentam um mercado competitivo, não apenas com a pressão das importações, mas também com grandes estoques acumulados, que se traduzem em um ambiente onde a manutenção de preços é cada vez mais difícil. O impacto das interrupções climáticas anteriores e a recuperação das operações após essas crises também desempenham um papel crucial nas expectativas de preço do PVC.
Queda nos Preços do PET e Mudanças no Mercado
Os preços do PET sofreram uma forte queda de aproximadamente 20¢/lb entre julho e agosto, reflexo da redução dos custos das matérias-primas. No entanto, espera-se uma erosão adicional, embora em uma escala menor, nos meses de setembro e outubro. Isso ocorre após um aumento significativo nos preços do PET entre maio e junho, onde os custos haviam subido até 23¢/lb.
A demanda parece estar mais suave, e uma maior disponibilidade de importações a preços competitivos está moldando um mercado onde os consumidores não apenas buscam ofertas mais vantajosas, mas também se adaptam continuamente às flutuações nos custos dos insumos. Essa dinâmica será observada de perto por todos os participantes da cadeia de suprimentos do PET.
A Queda nos Preços do ABS e o Cenário Atual
Os preços do ABS caíram em torno de 10¢/lb em julho, com potencial para uma nova queda nos meses subsequentes. A pressão descendente nos preços continua a ser impulsionada por um mercado bem abastecido, baixo consumo em setores essenciais como automotivo e eletrônicos, juntamente com a presença crescente de importações. Este cenário lembra um balneário onde as ondas da demanda não exercem mais a mesma força que antes, o que demanda avaliações cuidadosas dos preços por parte dos fornecedores.
Mercado de Policarbonato e Expectativas de Queda
Os preços do policarbonato estão projetados para cair entre 5¢ a 10¢/lb nos próximos meses, em parte devido à saturação do mercado com produtos importados bem competitivos em termos de preço. O enfraquecimento da demanda em setores como construção e automotivo, somado à diminuição da pressão dos preços das matérias-primas, fizeram os analistas expectar que o comportamento dos preços seguirá uma tendência baixa até o final do ano.
Preços do Nylon em Queda e Implicações do Mercado
Os preços do nylon 6 caíram de 20¢ a 22¢/lb em agosto, com o mercado mudando de uma postura rígida de “tome ou deixe” para uma abordagem mais flexível de negociação. Isso é reflexivo de um mercado que teve um aumento significativo em preços, onde a oferta agora está finalmente se acomodando com uma demanda que permanece estagnada. Espera-se que os preços do nylon 66 também caiam ao longo deste trimestre, dado o equilíbrio mais favorável entre oferta e demanda.
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