Preços em Queda para Poliolefinas e PET
À medida que o segundo semestre do ano se aproxima, a indústria de poliolefinas e PET observa uma queda acentuada nos preços. Os especialistas do setor, incluindo consultores da Resin Technology, Inc. (RTi) e editores seniores da PetroChemWire (PCW), comentam que os preços do polipropileno (PP) e do poliéster tereftalato de etileno (PET) podem ter encontrado seu ponto mais baixo em julho. Esse patamar foi influenciado por fatores como a acumulação sazonal de estoques no caso do PP e a pressão ascendente vinda dos custos de matérias-primas para o PET. Por outro lado, os preços do polietileno (PE) devem continuar a diminuir, impulsionados pela queda nos preços globais e um suprimento abundante.
Enquanto isso, os preços do poliestireno (PS) e do policloreto de vinila (PVC) mostraram uma tendência de alta, particularmente o PS, que se beneficiou da pressão do custo do benzene. No caso do PVC, alegações de oferta restrita foram observadas, embora a análise indique que a maior parte dos indicadores-chave sugere uma estabilidade ou redução nos preços.
Preços de PE: Estabilidade e Aceleração na Queda
Os preços do polietileno estavam previstos para cair entre os meses de junho e julho, apesar das tentativas de fornecedores de aumentar os preços em 3¢/lb em junho. Essa tentativa de aumento foi adiada para julho, mas Mike Burns, vice-presidente da área de PE na RTi, observa que os preços têm uma boa chance de reduzir em 3¢/lb neste mês, mantendo-se planos nos meses subsequentes. “Os preços globais estão em queda, os preços de exportação estão caindo, e os preços domésticos precisarão se alinhar com o intervalo global”, explica Burns.
Além disso, David Barry, editor sênior da PCW, também prevê um decréscimo de 3¢. Ele menciona que, com base nos dados da indústria até maio, as vendas domésticas de PE aumentaram 2,4% neste ano até o momento, enquanto os volumes de exportação cresceram mais de 50%, com as taxas de produção subindo em 7%. Essa dinâmica oferece um cenário otimista, mas também sugere que a pressão para a queda nos preços continuará.
O mercado de PE enfrentou uma baixa significativa, com os preços spot atingindo os níveis mais baixos desde 2009. Greenberg, da Plastic Exchange, comentou que o mercado de PE esteve moroso em junho, contrastando com o volume robusto observado nos primeiros meses do ano. “De maneira geral, junho foi o mês mais fraco de negociações do ano, pois o sentimento negativo inibiu as compras dos processadores, impactando os preços de forma negativa”, conclui.
Preços de PP: Queda Temporária?
Em junho, os preços do polipropileno caíram 3,5¢/lb conforme os contratos de monômeros de propileno, com suporte de análises de Scott Newell da RTi e de David Barry. Com a demanda interna apresentando sinais de fraqueza, Barry observa que “as vendas domésticas foram robustas em abril e maio, mas a queda nos preços da resina e dados de fabricação fracos levaram os processadores a aquisições mais cautelosas”. O mercado de PP spot apresentou disponibilidade decente, mas com atividade de compras relativamente calma após meses movimentados.
Greenberg notou que as transações de PP spot estavam melhorando levemente; no entanto, a pressão de preços ainda estava presente, com os processadores evitados montantes mais altos. As inventárias upstream estão em níveis baixos, o que reforça um cenário de preços que pode estabilizar ou mesmo aumentar levemente em períodos sazonais de acúmulo de estoque, segundo Newell.
Além disso, Newell observou que junho marcou o quarto mês consecutivo de quedas nos estoques dos fornecedores, com uma redução total de 175 milhões de libras. A quantidade de dias de fornecimento caiu de 39 para 31,5 dias. Apesar disso, Barry uma vez mais lembra que o quadro da oferta de PP é variado dependendo do fornecedor, e não acredita que o mercado esteja tão sobrecarregado a ponto de incentivar cortes na produção.
Preços de PS: Alta Imediata à Vista
Os preços do poliestireno se mantiveram planos em junho, mas uma pressão crescente sobre os preços foi notada, com as cotações spot do benzene disparando para $3/gal. Barry e Robin Chesshier, vice-presidente da RTi, esperam que os preços do PS aumentem entre 3 a 8¢/lb caso os contratos de julho do benzene se estabeleçam acima de $3/gal. “Os preços do PS tiveram um aumento de 4¢/lb desde o início do ano, apesar da demanda interna ser desanimadora”, observa Chesshier.
Civilizações estão enfrentando um aumento de custos de transporte devido à escassez de suprimentos, o que, mesmo com uma demanda fraca, força os preços da resina a se reajustarem. Em termos de oferta, tanto os monômeros quanto o PS da produção doméstica estão enfrentando uma diminuição na demanda, especialmente na Europa, onde a situação é particularmente crítica, com uma queda de quase 100% nas encomendas externas.
Preços de PVC: Entre a Estabilidade e a Alta
Os preços do policloreto de vinila (PVC) permaneceram planos no mês de junho, embora os fornecedores tenham sinalizado uma leve alta de 2¢/lb em junho. Mark Kallman e outros especialistas preveem uma continuidade dos preços estáveis ou um leve aumento em julho, impulsionados pela escassez de suprimentos resultantes de paradas programadas e não programadas da produção.
Entretanto, a demanda doméstica de PVC teve uma queda de 3,7% em relação a 2018, enquanto as exportações aumentaram 1,44%. Os inícios de construção em maio também foram inferiores ao ano anterior, afetando diretamente a indústria. Adicionalmente, as expectativas para o preço do etileno caírem podem impactar a rentabilidade e a estabilidade do mercado de PVC nos meses seguintes.
Preços de PET: Queda Inicial e Potencial Recuperação
Os preços da resina PET estavam na faixa média de 50¢/lb no final de junho, representando uma queda de 10¢ desde maio. Essa redução é atribuída principalmente à diminuição nos custos das matérias-primas e ao suprimento abundante de PET importado. Mesmo com os números de importação de abril caindo em relação ao ano anterior, a construção de estoques nas regiões do Sul da Califórnia, Costa Leste e Midwest tem proporcionado um ambiente favorável aos compradores.
No entanto, as expectativas para julho indicam uma possível reversão, com os distribuidores já apontando para custos mais altos previstos nos insumos PTA e MEG. A alta nos preços do petróleo pode reforçar a pressão sobre esses insumos. Assim, projeta-se que os preços do PET possam recuperar-se primeiramente para o nível de 60¢/lb, com uma possível alta adicional de 2-5¢, dependendo da negociação em contratos ou no mercado spot.
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