Contexto Atual do Mercado de Resinas Volumétricas
À medida que nos aproximamos do início do quarto trimestre de 2023, o mercado de resinas volumétricas apresenta uma dinâmica peculiar. Os preços de quase todas as resinas sofreram erosão em diferentes graus ao longo do terceiro trimestre. Diversos fatores contribuíram para essa situação, incluindo a oferta superando a demanda, uma desaceleração em mercados chave como o automotivo e a construção, além de uma queda no PIB e problemas relacionados a tarifas.
Os especialistas da indústria têm observado atentamente essas flutuações, especialmente consultores de compras de empresas como a Resin Technology, Inc. (RTi) e editores seniores da PetroChemWire. A análise detalhada de cada resina volumétrica relevante nos fornece uma imagem mais clara do que esperar para o futuro imediato.
Desempenho do Polietileno (PE)
Os preços do polietileno (PE) caíram em média 6 centavos por libra durante junho e julho, com indícios de que a retração continuou em agosto. Segundo Mike Burns, vice-presidente de mercados de PE da RTi, e David Barry, editor sênior da PCW, essa diminuição nos preços foi, em parte, uma resposta a um excesso de oferta que superou a demanda.
Recentemente, os fornecedores tentaram estabilizar os preços com um aumento de 3 centavos programado para agosto, seguido de uma nova tentativa de elevação de 4 centavos a partir de setembro. Essa movimentação foi classificada como uma medida de segurança contra a possibilidade de desastres naturais, mas os fundamentos do mercado não sustentam uma pressão por custos nesse cenário.
As reservas de fornecedores permanecem em níveis recordes, e uma proporção crescente da resina adicional está sendo direcionada para exportações, que saltaram de 20% para 35%, quase igualando a nova capacidade de PE recém-implementada. A demanda doméstica continua a ser considerada saudável, mas há uma expectativa cautelosa de que os preços do PE no quarto trimestre possam ter encontrado um piso temporário.
Perspectivas para o Polipropileno (PP)
No caso do polipropileno (PP), os preços permaneceram estáveis em agosto, depois de uma leve retração em julho, acompanhando os contratos de monômeros de propileno. Contudo, houve um movimento ascendente nos preços spot de monômeros, e aumentos modestos de 1-2 centavos por libra estão sendo considerados.
Scott Newell, vice-presidente de mercados de PP da RTi, observa que a instabilidade de oferta, como um incêndio em um dos crackers da ExxonMobil, contribuiu para a incerteza nos preços. A manutenção programada da planta PDH da Dow também introduziu desafios adicionais. No entanto, Newell acredita que o mercado interno continua bem abastecido, sugerindo que os processadores conseguirão negociar preços de contrato mais baixos, pois os fornecedores estão tentando se posicionar antes das negociações de 2024.
A atividade no mercado spot do PP foi intensa, com volumes de agosto sendo os mais altos do ano. Com um aumento na demanda sazonal, será interessante observar se a aparente escassez na oferta correta afeta a disponibilidade no mercado spot, que tem se mostrado bastante favorável até agora.
Análise do Poliestireno (PS)
Os preços do poliestireno (PS) caíram 1 centavo por libra em agosto, seguindo a tendência de queda nos contratos de benzeno. Com as indicações de que os preços do benzeno para setembro devem se estabilizar, as expectativas são de que os preços do PS permaneçam relativamente planos. A fórmula de custos de monômero de estireno mostra uma leve variação, o que sugere uma estabilidade no preço do PS para outubro.
Entretanto, Robin Chesshier, vice-presidente da RTi, observa que demanda sazonal típica para PS em aplicações de eletrodomésticos não tem sido evidente este ano, com uma queda de 5% na demanda doméstica até julho, refletindo um cenário desafiador tanto para as vendas quanto para as taxas de operação. Enquanto observa uma potencial pressão de alta no PS para o próximo mês, as expectativas permanecem contidas, dada a situação do mercado.
Desempenho do PVC
Os preços do PVC caíram 1 centavo por libra em agosto, e novas quedas são esperadas em setembro, anulando o aumento de 2 centavos registrado anteriormente. Mesmo diante de uma tentativa de recuperação apresentada pela OxyVinyls com um aumento de 3 centavos programado para outubro, as pressões do mercado sugerem uma atividade fraca de demanda.
Mark Kallman da RTi aponta a alta nas taxas operacionais e o excedente de estoques como fatores que continuarão a pesar sobre os preços. A relação entre a demanda interna e as pressões de tarifas comerciais poderá impedir que os preços do PVC subam de forma significativa, embora as exportações permaneçam como um impulso positivo em meio a esse cenário desafiador.
Perspectivas do PET
No que diz respeito ao PET, os preços se mantiveram estáveis no final de agosto, mas uma leve queda de 1 a 2 centavos foi observada no início de setembro. As expectativas são de que os preços possam cair para a faixa dos 40 centavos por libra nas próximas semanas, à medida que a desaceleração sazonal do consumo se instala.
Xavier Cronin, editor sênior da PCW, relata a situação de preços baixos das matérias-primas como um fator adicional que pressiona o mercado. O mix de importações e a adoção de logística confiável tornam o mercado dos EUA um dos mais desejados para os produtores globais de PET, mas isso também significa que a competição por preços se intensificará.
Análise dos Preços de ABS e PC
Os preços de ABS (acrilonitrila-butadieno-estireno) tiveram uma diminuição ao longo do terceiro trimestre, refletindo uma queda de 2% nas vendas automotivas no primeiro semestre do ano. Essa situação, aliada à continuidade de importações bem precificadas, sugere que os preços de ABS devem permanecer estáveis em futuras negociações de contrato.
Já o policarbonato (PC) viu uma erosão de preços no início do terceiro trimestre, seguindo quedas anteriores. As importações de baixo custo aumentaram significativamente, afetando o panorama competitivo. As perspectivas para o PC também indicam uma estabilidade no curto prazo, embora questões de demanda no setor automotivo possam influenciar negativamente o mercado.
Considerações Finais sobre o Mercado de Resinas
Em suma, a análise detalhada dos diversos tipos de resinas volumétricas sugere um cenário misto, pontuado por desafios significativos para muitos dos principais produtos. A estabilidade dos preços parece ser a norma em um contexto de excessiva oferta e fraca demanda, refletindo também as tensões geradas por tarifas e a concorrência internacional.
À medida que nos aproximamos do quarto trimestre, será crucial observar como essas dinâmicas afetam não apenas os preços, mas também as decisões de compra e estratégias de mercado dos principais atuantes na indústria de plásticos e resinas.
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